PIANO FINANZIARIO

Il piano finanziario è la descrizione dei flussi finanziari legati ad un’operazione (tipicamente ad un investimento). Per confrontare due piani finanziari è necessario tenere presente tutti gli elementi.
Il TASSO ne è l’indicatore sintetico e ne esprime l’economicità.

Gli elementi di un piano finanziario sono:

CAPITALE INIZIALE: pari all’ammontare complessivo finanziabile: costo del bene al netto di IVA e comprensivo di: spese di consegna, installazione, collaudo, imposta di registro (per gli immobili) e tutto quanto previsto dall’offerta del fornitore; PRIMO CANONE (O MAXICANONE): l’anticipo da versare all’atto della sottoscrizione del leasing finanziario a cui va aggiunto l’importo dell’imposta di registro nel caso di leasing immobiliare costruito con venditore privato; PREZZO DI RISCATTO: la facoltà data all’utilizzatore di divenire proprietario del bene, ad un prezzo determinato alla stipula del leasing finanziario, generalmente inferiore sia al valore di mercato sia al valore d’uso che lo stesso locatario gli attribuisce. DURATA: la durata del finanziamento che può variare in base alle esigenze del locatario ma è comunque ancorata alla vita economica del bene. A seconda della tipologia del bene e dell’attività del cliente la legge definisce la durata minima del contratto di leasing affinché i canoni periodici siano deducibili dal reddito d’impresa o di lavoro autonomo; DECORRENZA CANONI: coincide solitamente con la consegna del bene; DECORRENZA CONTRATTO: è alla consegna del bene che il contratto produce tutti i suoi effetti, generando in capo al locatario ed al locatore una serie di diritti e di obblighi, sintetizzati come segue: per il locatore (Leasint): - concederne il godimento per una durata stabilita, - accordare il diritto d’opzione ad un prezzo prestabilito, - percepire i canoni pattuiti per il locatario (cliente): - possedere lo stesso per il periodo prestabilito ed utilizzarlo intensamente per il conseguimento dei migliori risultati economici aziendali, - custodire il predetto bene, procedere all’ordinaria e straordinaria manutenzione ed assumere tutti i rischi connessi, assistiti da copertura assicurativa, - eseguire il pagamento dei canoni contrattualmente previsti, - optare al termine della locazione per:    - l’acquisto del bene al prezzo prestabilito    - la sua restituzione RATE PERIODICHE: le somme, di importo costante, da versare anticipatamente o posticipatamente all’inizio o alla fine del periodo di riferimento. PERIODICITA’: la frequenza con cui vengono versate le rate, generalmente mensile, può essere anche bimestrale o trimestrale. TASSO NOMINALE ANNUO: tasso applicato all’operazione. IMPORTANTE: Prima di confrontarlo con il tasso nominale applicato dalla concorrenza su di una operazione è necessario verificare l’omogeneità di tutti gli altri elementi del piano finanziario. CORRISPETTIVO TOTALE: sommatoria di tutti i canoni complessivamente dovuti dall’Utilizzatore. SPESE FISSE ED INCASSO CANONI: spese di istruttoria della pratica e di gestione amministrativa. MODALITA’ DI PAGAMENTO DEL FORNITORE: viene contrattato direttamente dall’Utilizzatore, può essere anche dilazionato o frazionato. In questi ultimi casi il vantaggio economico viene riconosciuto al locatario nella predisposizione del piano finanziario.

Uno dei vantaggi principali del leasing finanziario è la possibilità data all’utilizzatore di definire il piano finanziario in base alle proprie esigenze, limitandosi ad osservare le sole disposizioni fiscali in merito alla durata minima del contratto.

Indichiamo di seguito quelle che sono le condizioni standard di un contratto-tipo:

	DURATA	CANONE ANTICIPATO	RISCATTO	PAGAMENTO AL FORNITORE
Autovetture a società	24 – 60 mesi	K-30%	1-15% fino a 24 mesi 1-10% fino a 36 mesi 5% fino a 60 mesi	Alla data di ricevimento dei documenti richiesti
Autovetture a privati	24 – 60 mesi	20%-30%	1-15% fino a 24 mesi 1-10% fino a 36 mesi 5% fino a 60 mesi	Alla data di ricevimento dei documenti richiesti
Autovetture MultiOption	60 mesi	K-30%	Variabile in base alla way-out, sino al 65%	Alla data di ricevimento dei documenti richiesti
Veicoli commerciali e industriali	30-60 mesi	K-30%	5%	Alla data di ricevimento dei documenti richiesti
Strumentali	30-80 mesi	K-30%	1% (5% per beni di elevata fungibilità)	Da 15 a 90 gg. con tasso dilazione Riconosciuto al cliente pari al costo della raccolta diminuito di un punto percentuale
Immobiliare	216 mesi	k-30%	1-15%	Al rogito
Imbarcazioni da diporto	48 – 120 mesi	1 canone max 40% se nuovo, 30% se usato	min. 1% max 5%.	Da concordare di volta in volta
Navi / aeromobili	Da definirsi caso per caso

E’ importante sottolineare che modificando, a parità di condizioni, anche uno solo degli elementi di un piano finanziario, l’onere complessivo in capo all’utilizzatore può variare sensibilmente.